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일반계좌 vs 퇴직연금: 배당소득세의 벽
일반 주식계좌에서 월배당 ETF에 투자하면 배당금에 대해 15.4%의 배당소득세가 원천징수됩니다. 100만 원의 배당금을 받으면 세금으로 15만 4천 원이 빠져나가고, 손에 받는 금액은 84만 6천 원이 되는 것이죠.
특히 퇴직금으로 배당 투자를 시작하는 분들이라면 이 부분이 큰 부담이 됩니다. 배당금이 자동으로 재투자되는 효과를 기대했는데, 매번 세금을 떼고 나머지만 재투자되니 복리 효과도 줄어들 수밖에 없습니다.
과세이연 효과가 주는 마법
퇴직연금(IRP, 연금저축) 계좌를 활용하면 상황이 완전히 달라집니다. 운용 단계에서 발생하는 배당금이나 수익에 대해 당장 세금을 내지 않기 때문입니다.
예를 들어 배당금으로 월 50만 원씩 받는다면:
- 일반계좌: 50만 원 × 15.4% = 7만 7천 원 세금 납부 → 42만 3천 원만 재투자
- 퇴직연금: 50만 원 전액이 계좌에 남아 50만 원 전부 재투자
이 차이가 10년, 20년 단위로 쌓이면서 복리 효과가 엄청나게 커집니다. 퇴직연금에서는 수익이 나더라도 실제 돈을 찾을 때까지 세금을 내지 않으므로, 그 세금으로 낼 금액까지도 계속 불어날 수 있다는 뜻입니다.
연금 수령 방식에 따른 세금 차이
진짜 절세의 핵심은 수령 단계에 있습니다. 퇴직금을 받을 때 일시금으로 한 번에 받는 것과 연금으로 나눠서 받는 것의 세금 차이가 엄청납니다.
퇴직금 2억 원을 가정하면:
- 일시금 수령: 퇴직소득세 일괄 적용
- 연금 수령: 연금 개시 후 10년간은 퇴직소득세의 70%, 11년차 이후로는 60% 세율 적용
연금으로 나눠서 받으면 30~40%의 퇴직소득세를 절감할 수 있습니다. 예를 들어 연 2천만 원씩 일시금으로 받으면 140만 원의 세금을 내야 하지만, 연금으로 나눠서 받으면 이 중 절반 이상을 절약할 수 있다는 의미입니다.
IRP 활용 전략
개인형 퇴직연금(IRP)은 이러한 절세 혜택을 최대한 누릴 수 있는 계좌입니다.
IRP의 핵심 장점:
- 운용 중 발생한 배당금과 수익에 세금이 즉시 부과되지 않음
- 연금저축처럼 세액공제 대상이 될 수 있음
- 퇴직금을 받아서 IRP로 이체하면 연금 수령 시 세금 감면 적용
- 최소 10년 이상 길게 수령할수록 세금 감면율이 높아짐
퇴직금으로 배당 투자를 시작한다면, 월배당 ETF를 일반계좌가 아닌 IRP 계좌에서 운용하고 연금으로 천천히 수령하는 구조를 만드는 것이 현명합니다. 이렇게 하면 운용 단계에서의 배당소득세 부담을 완전히 제거하고, 수령 단계에서도 30~40%의 세금을 절감하게 됩니다.
특히 연금 수령을 10년 이상 길게 설계할수록 절세 효과는 더욱 커집니다. 자신의 은퇴 자금 규모와 생활비 필요액에 맞춰 수령 기간을 전략적으로 설정하면, 동일한 자산에서 훨씬 많은 실질 수익을 챙길 수 있습니다.